Retorno Total

O retorno total mede o ganho ou a perda geral de um investimento em um período específico, levando em conta todas as fontes potenciais de retorno, incluindo a valorização de preços, dividendos e receita de juros.

Entendendo o Retorno Total

Retorno Total abrange não apenas a mudança no preço de um ativo, mas também qualquer renda gerada por esse investimento. Ele oferece uma visão abrangente do desempenho de um investidor.

Componentes do Retorno Total

• Valorização de Preço: O aumento do valor de mercado do ativo.
• Dividendos: Pagamentos feitos aos acionistas a partir dos lucros de uma empresa.
• Receita de Juros: Ganhos provenientes de investimentos de renda fixa, como títulos.

Cálculo do Retorno Total

A fórmula para calcular o retorno total é:

Retorno Total = (Valor Final – Valor Inicial + Renda) / Valor Inicial

Onde:
– Valor Final é o valor de mercado atual do investimento.
– Valor Inicial é o montante do investimento inicial.
– Renda inclui quaisquer dividendos ou juros recebidos durante o período.

Exemplo de Cálculo do Retorno Total

Suponha que um investidor compre ações de uma empresa por $1,000 (Valor Inicial). Ao longo do ano, o valor de mercado das ações sobe para $1,200 (Valor Final), e o investidor recebe $50 em dividendos.

• Valor Inicial: $1,000
• Valor Final: $1,200
• Renda de dividendos: $50

Usando a fórmula para o retorno total:

Retorno Total = ($1,200 – $1,000 + $50) / $1,000

Calculando passo a passo:

1. Calcule o ganho: $1,200 – $1,000 = $200
2. Adicione os dividendos: $200 + $50 = $250
3. Divida pelo investimento inicial: $250 / $1,000 = 0.25

Assim, o retorno total é 0.25, ou 25%.

Neste exemplo, o retorno total reflete não apenas o aumento no preço do investimento, mas também reconhece a renda gerada pelos dividendos, proporcionando uma visão holística do desempenho do investimento.