Ativos Sob Gestão

Ativos Sob Gestão (AUM) refere-se ao valor total de mercado dos ativos que uma instituição financeira ou fundo de investimento administra em nome de seus clientes. AUM é um indicador chave do tamanho e sucesso de uma empresa de investimentos, pois reflete o capital total que os investidores confiaram à empresa.

Compreendendo Ativos Sob Gestão (AUM)

Componentes do AUM

• Investimentos dos Clientes: Isso inclui dinheiro, valores mobiliários e outros ativos que os investidores colocaram no fundo.
• Flutuações de Mercado: Mudanças no valor de mercado das posses podem impactar o AUM, uma vez que o valor de mercado pode flutuar significativamente.
• Entradas e Saídas Líquidas: O AUM pode aumentar quando novos clientes investem mais dinheiro (entradas) ou diminuir quando os clientes retiram fundos (saídas).

Importância do AUM

• Indicador de Desempenho: Um AUM mais alto pode indicar uma empresa de investimentos mais bem-sucedida, muitas vezes levando a maior confiança e prestígio no mercado.
• Geração de Receita: O AUM é frequentemente a base para taxas de administração, tipicamente uma porcentagem do AUM, o que significa que um AUM maior pode levar a maiores receitas para a empresa.
• Confiança do Investidor: Um AUM crescente pode inspirar maior confiança de investidores atuais e potenciais.

Calculando Ativos Sob Gestão (AUM)

A cálculo do AUM é simples e pode ser resumido com a seguinte fórmula:

Fórmula de Cálculo do AUM

AUM = Valor Total de Mercado dos Investimentos dos Clientes + Entradas Líquidas – Saídas Líquidas

Exemplo de AUM

Vamos considerar uma empresa de investimentos hipotética, ABC Investimentos.

– ABC Investimentos possui as seguintes posses de seus clientes:
– Dinheiro: R$50 milhões
– Ações: R$100 milhões
– Títulos: R$25 milhões

O valor total de mercado dos investimentos dos clientes é:
Total de Investimentos = Dinheiro + Ações + Títulos = R$50 milhões + R$100 milhões + R$25 milhões = R$175 milhões

Agora, durante o ano, a ABC Investimentos observa:
– Novos investimentos de clientes (entradas): R$30 milhões
– Retiradas por clientes (saídas): R$10 milhões

Usando a fórmula de cálculo do AUM:
AUM = Total de Investimentos + Entradas Líquidas – Saídas Líquidas
AUM = R$175 milhões + R$30 milhões – R$10 milhões = R$195 milhões

Isso significa que a ABC Investimentos tem um AUM de R$195 milhões.

Ao monitorar o AUM, as empresas podem avaliar seu desenvolvimento e adaptar suas estratégias de investimento para atender às demandas dos investidores, promovendo, em última análise, crescimento e estabilidade dentro da organização.