Spread Trading

O spread trading é uma estratégia de negociação que envolve a compra e venda simultânea de títulos relacionados para lucrar com a diferença em seus movimentos de preços. Essa abordagem pode ser utilizada em vários mercados, incluindo ações, commodities e opções.

Visão Geral do Spread Trading

O objetivo do spread trading é capitalizar sobre discrepâncias de preços entre dois ou mais instrumentos financeiros, que podem estar na mesma classe de ativos ou em diferentes classes de ativos. Os traders podem empregar uma variedade de métodos e instrumentos para o spread trading, incluindo contratos futuros, opções e pares de ações.

Tipos de Spread Trading

• Spreads de Calendário: Envolve a compra e venda de opções com diferentes datas de vencimento, mas com o mesmo preço de exercício.
• Spreads Verticais: Envolve a compra e venda de opções da mesma classe com o mesmo vencimento, mas com preços de exercício diferentes.
• Spreads Horizontais: Envolve a compra e venda de opções com preços de exercício e datas de vencimento diferentes.
• Spreads Intercommodities: Envolve negociações simultâneas em commodities diferentes, mas relacionadas (por exemplo, petróleo bruto e gasolina).
• Trading de Pares: Envolve assumir posições opostas em duas ações altamente correlacionadas para cobrir risco e capitalizar sobre qualquer divergência de preço.

Principais Considerações no Spread Trading

• Hedge: O spread trading pode ser utilizado para proteger contra riscos em um portfólio de investimentos.
• Condições de Mercado: O spread trading bem-sucedido frequentemente requer um entendimento da volatilidade do mercado e das condições de liquidez.
• Custos de Transação: Os traders devem considerar os custos associados à entrada e saída de negociações, pois esses podem impactar a lucratividade.
• Alavancagem: Algumas estratégias de spread trading podem envolver alavancagem, aumentando os potenciais ganhos e perdas.

Exemplo do Mundo Real de Spread Trading

Por exemplo, um trader pode executar um spread de calendário em uma opção de ação. Ele compra uma opção de compra com vencimento de seis meses e preço de exercício de $50 enquanto vende simultaneamente uma opção de compra com vencimento de três meses e o mesmo preço de exercício. Se o preço da ação se mover favoravelmente, o trader pode lucrar com a diferença do prêmio entre as duas opções, uma vez que a deterioração do tempo afeta mais severamente a opção de curto prazo do que a de longo prazo.

O spread trading pode ser uma maneira eficaz de aproveitar discrepâncias de preços enquanto se gerencia o risco, tornando-se uma técnica popular entre traders experientes.