Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) é uma métrica financeira que mede a capacidade de uma empresa de gerar lucros a partir do patrimônio líquido de seus acionistas. É expresso em porcentagem e indica quão efetivamente a administração está utilizando os ativos da empresa para criar lucros.

Compreendendo o Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O ROE é um indicador importante para investidores, pois mostra quão bem uma empresa está utilizando os fundos dos acionistas. Um ROE mais alto sugere que uma empresa é eficiente em converter o financiamento por meio de patrimônio em lucros, enquanto um ROE baixo pode indicar ineficiências.

Cálculo do Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O ROE é calculado usando a seguinte fórmula:

• ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido dos Acionistas

Onde:

• Lucro Líquido é o lucro de uma empresa após todas as despesas, impostos e custos terem sido deduzidos.
• Patrimônio Líquido dos Acionistas é o valor total dos ativos possuídos pelos acionistas, calculado como ativos totais menos passivos totais.

Exemplo de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Considere uma empresa chamada ABC Corp que possui as seguintes informações financeiras:

• Lucro Líquido: $500.000
• Patrimônio Líquido dos Acionistas: $2.000.000

Para calcular o ROE da ABC Corp, usaríamos a fórmula:

• ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido dos Acionistas
• ROE = $500.000 / $2.000.000
• ROE = 0,25 ou 25%

Esse resultado indica que a ABC Corp está gerando um retorno de 25% sobre cada dólar de patrimônio investido por seus acionistas. Portanto, para cada dólar investido na empresa, os acionistas ganham 25 centavos.

Os investidores costumam comparar o ROE de uma empresa com seus pares dentro da mesma indústria para avaliar seu desempenho em relação aos concorrentes. Um ROE consistentemente alto é geralmente visto como um sinal de gestão eficaz e uma oportunidade de investimento potencialmente boa.