Média da Faixa Verdadeira

A Média da Faixa Verdadeira (ATR) é um indicador de análise técnica utilizado para medir a volatilidade do mercado. Foi desenvolvida por J. Welles Wilder Jr. e é comumente utilizada na negociação de ativos financeiros como ações, forex e commodities.

Definição

A ATR não indica a direção ou tendência do mercado, mas fornece uma indicação do grau de volatilidade dos preços. Movimentos fortes, em qualquer direção, geralmente levam a valores altos de ATR, enquanto movimentos fracos costumam resultar em valores baixos de ATR.

Cálculo

A ATR é calculada com base na ‘faixa verdadeira’ de uma ação ou ativo durante um período especificado. A faixa verdadeira é a maior das seguintes opções:

1. Alta atual menos a baixa atual
2. Alta atual menos o fechamento anterior (valor absoluto)
3. Baixa atual menos o fechamento anterior (valor absoluto)

A ATR é a média móvel (tipicamente de um período de 14 dias) dessas faixas verdadeiras.

Exemplo

Vamos calcular a ATR para um ativo hipotético ao longo de três dias:

• Dia 1: Alta = $102, Baixa = $98, Fechamento Anterior = $100
• Dia 2: Alta = $105, Baixa = $101, Fechamento Anterior = $102
• Dia 3: Alta = $107, Baixa = $104, Fechamento Anterior = $105

Primeiro, calcule a Faixa Verdadeira para cada dia:

• Faixa Verdadeira Dia 1:
  • $102 – $98 = $4
  • $102 – $100 = $2 (valor absoluto)
  • $98 – $100 = $2 (valor absoluto)
  • Faixa Verdadeira = max($4, $2, $2) = $4
• Faixa Verdadeira Dia 2:
  • $105 – $101 = $4
  • $105 – $102 = $3 (valor absoluto)
  • $101 – $102 = $1 (valor absoluto)
  • Faixa Verdadeira = max($4, $3, $1) = $4
• Faixa Verdadeira Dia 3:
  • $107 – $104 = $3
  • $107 – $105 = $2 (valor absoluto)
  • $104 – $105 = $1 (valor absoluto)
  • Faixa Verdadeira = max($3, $2, $1) = $3

Em seguida, calcule a ATR (assumindo uma ATR de 3 dias para simplificação):

ATR = (Faixa Verdadeira Dia 1 + Faixa Verdadeira Dia 2 + Faixa Verdadeira Dia 3) / 3 = (4+4+3) / 3 ≈ 3.67

Assim, a ATR de 3 dias para este ativo é aproximadamente $3.67.

Uso na Análise Financeira

• Avaliação de Volatilidade: A ATR ajuda os traders a entender a volatilidade de um ativo, que pode ser crucial para definir ordens de stop-loss e o tamanho da posição.
• Sentimento de Mercado: Valores altos de ATR podem indicar um aumento no interesse do mercado ou notícias significativas afetando o ativo, enquanto valores baixos de ATR sugerem falta de interesse.
• Confirmação de Tendência: Em combinação com outros indicadores, a ATR pode ajudar a confirmar a força de uma tendência.

É importante notar que a ATR não é um indicador direcional. Ela não indica a direção do movimento dos preços, apenas o nível de volatilidade.