Índice de Força Relativa

O Índice de Força Relativa (IFR) é um oscilador de momento comumente utilizado na análise técnica de mercados financeiros. Ele é projetado para medir a velocidade e a mudança dos movimentos de preços.

Definição

O IFR compara o momento de preço bullish e bearish e é tipicamente utilizado para identificar condições de sobrecompra ou sobrevenda em um instrumento de negociação. O índice é plotado em uma escala de 0 a 100 e é considerado sobrecomprado quando acima de 70 e sobrevendido quando abaixo de 30.

Cálculo

O IFR é calculado usando os seguintes passos:

1. Ganho Médio e Perda Média: Durante um período escolhido, tipicamente 14 dias, calcule o ganho médio e a perda média. Isso é feito somando todos os ganhos e perdas (em dias quando o preço fechou mais alto ou mais baixo do que o dia anterior, respectivamente) e dividindo pelo período.

2. Força Relativa (FR): Calcule a Força Relativa (FR), que é a razão do ganho médio para a perda média.

FR = Ganho Médio / Perda Média​

3. Índice de Força Relativa (IFR): Use a FR para calcular o IFR.

IFR = 100 − (100 / 1+FR)​

Exemplo

Vamos calcular o IFR para um ativo hipotético durante um período de 14 dias. Assuma as seguintes mudanças diárias de preço:

• Ganhos: $1, $2, $1.5, $0.5, $3 (5 dias com ganhos)
• Perdas: $-0.5, $-1, $-1.5, $-0.75, $-2.5, $-0.25, $-1 (7 dias com perdas)

1. Calcule o Ganho Médio e a Perda Média:

Ganho Médio = (1 + 2 + 1.5 + 0.5 + 3 ) / 14 ≈ 0.571

Perda Média = (0.5 + 1 + 1.5 + 0.75 + 2.5 + 0.25 + 1 ) / 14 ≈ 0.464

2. Calcule a FR:

FR = 0.571 / 0.464 ≈ 1.231

3. Calcule o IFR:

IFR = 100 − (100 / 1 + 1.231 ) ≈ 55.17

Portanto, o IFR para este período de 14 dias é aproximadamente 55.17.

Uso na Análise Financeira

• Sobrecomprado e Sobrevendido: Níveis de IFR acima de 70 sugerem uma condição de sobrecompra (potencial sinal de venda), enquanto níveis abaixo de 30 indicam uma condição de sobrevenda (potencial sinal de compra).
• Divergências: Uma divergência ocorre quando o preço de um ativo faz um novo máximo ou mínimo que não é refletido no IFR, frequentemente indicando uma potencial reversão.
• Cruzamento da Linha Central: O movimento do IFR acima de 50 pode sinalizar uma tendência bullish, enquanto o movimento abaixo de 50 pode indicar uma tendência bearish.

É importante notar que o IFR não deve ser utilizado isoladamente. Sinais falsos são comuns, e é melhor utilizado em conjunto com outras ferramentas e métodos de análise técnica.