Garantia

Garantia refere-se a um ativo ou a um grupo de ativos que um tomador oferece a um credor para assegurar um empréstimo. Se o tomador não cumprir o pagamento do empréstimo, o credor pode tomar posse da garantia para recuperar suas perdas.

Tipos de Garantia

Existem vários tipos de garantia que podem ser utilizados na obtenção de um empréstimo, incluindo:

• Imóveis: Propriedades ou terrenos que podem ser vendidos para recuperar o valor do empréstimo.
• Dinheiro ou Equivalentes de Dinheiro: Contas de poupança, certificados de depósito ou contas de mercado monetário.
• Estoques: Bens e produtos mantidos por uma empresa que podem ser liquidadas.
• Equipamentos: Máquinas ou ferramentas que podem ser vendidas ou retomadas.
• Investimentos: Ações, títulos ou fundos mútuos também podem servir como garantia.

Como a Garantia Funciona

Quando um tomador solicita um empréstimo, o credor avalia o risco de emprestar o dinheiro. Para mitigar esse risco, os credores frequentemente exigem garantias. O valor da garantia normalmente precisa exceder o valor do empréstimo para fornecer uma rede de segurança para o credor.

Exemplo de Garantia

Considere um pequeno empresário em busca de um empréstimo de $100,000 para expandir suas operações. O proprietário oferece o imóvel comercial avaliado em $150,000 como garantia.

– Valor do Empréstimo: $100,000
– Valor da Garantia: $150,000

Neste caso, se o empresário falhar em reembolsar o empréstimo, o credor pode tomar posse do imóvel comercial e vendê-lo para recuperar o valor devido.

Calculando o Valor da Garantia

Ao determinar a adequação da garantia, os credores frequentemente buscam uma razão conhecida como a Razão de Cobertura da Garantia.

Razão de Cobertura da Garantia:
A fórmula para essa razão é:

Razão de Cobertura da Garantia = Valor da Garantia / Valor do Empréstimo

Para o exemplo acima:

Razão de Cobertura da Garantia = $150,000 / $100,000 = 1.5

Isso significa que o tomador possui 1.5 vezes o valor da garantia em comparação com o valor do empréstimo, demonstrando uma posição de segurança forte para o credor.

O uso de garantias não apenas ajuda os credores a recuperar fundos em caso de inadimplência, mas muitas vezes permite que os tomadores obtenham financiamento a taxas de juros potencialmente mais baixas devido ao risco reduzido envolvido para o credor.